两公司迎IPO上会：开发科技境外收入占比超九成，这公司拟募资30亿元

记者|赵阳戈

　　本周迎来两只新股+两个可转债项目上会，融资计划总额达到了79.51亿元。

　　天有为计划募资30亿元

　　上交所上市委12月6日将召开2024年第33次会议，审议黑龙江天有为电子股份有限公司（以下简称天有为）的首发。

　　天有为的保荐机构为中信建投证券，融资金额30.04亿元。

　　自设立以来，天有为始终以汽车仪表产品为核心，逐步向智能座舱领域拓展，目前已具备成熟的汽车仪表等汽车电子产品研发能力、生产能力和服务保障能力。主要产品包括电子式组合仪表、全液晶组合仪表、双联屏仪表及其他汽车电子产品与服务。

　　目前天有为已积累了多家国内外知名汽车整车厂商及汽车零部件供应商客户，主要包括现代汽车集团、比亚迪、长安汽车、一汽奔腾、奇瑞集团、上汽通用五菱、HyolimXE、长信科技、吉利集团、北京现代、悦达起亚、宝腾汽车、鑫源汽车、福田汽车、庆铃汽车、江淮汽车、神龙汽车、凯翼汽车等。

　　2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，天有为营业收入分别为116753.65万元、197232.65万元、343707.85万元和203940.53万元，归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为9735.10万元、37656.99万元、89407.15万元和54210.43万元。2023年公司进行过4200万元的分红，2024年上半年的研发投入占比为3.56%。

　　天有为预计2024年全年的营业收入为40亿元至42亿元，变动比例16.83%至22.67%，净利润为10.5亿元至11.5亿元，变动比例为24.69%至36.56%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比增长11.85%至23.03%。

　　天有为向前五大客户销售金额占营业收入的比例达到85%左右，向现代汽车集团的销售金额占营业收入的比例约60%。

　　天有为这30.04亿元的募资，将投入到5个项目，扩产+研发+信息化+补流，其中补流9亿元，比例达到29.96%。

　　开发科技境外收入占比超9成

　　北交所上市委12月6日也将对开发科技（873879.NQ）的申请进行审议。

　　据悉，该公司的保荐机构为华泰联合证券，主营业务为智能电、水、气表等智能计量终端以及AMI系统软件的研产销。公司参与过意大利、英国、荷兰、挪威、瑞典、奥地利以及葡萄牙等多个欧洲大规模智能电表部署项目，累计向欧洲出口逾5000万套智能计量终端。

　　开发科技预测，2024年度营业收入和净利润分别为271809.70万元和54271.79万元，较上年同期分别增长6.60%和11.29%。

　　开发科技的“特色”是外销占比大。经过多年的市场拓展，公司出口业务已遍布全球多个国家和地区。2021年、2022年、2023年及2024年1-6月，公司境外市场贡献的主营业务收入分别为142261.50万元、156977.39万元、209614.19万元及121433.14万元，占公司主营业务收入的比例分别达到96.90%、87.70%、82.27%及92.15%。

　　据悉，开发科技在境外市场的竞争对手既包括全球能源管理领域的领导者兰吉尔（Landis+Gyr）等大型国际企业，也包括国内的出口企业、境外本地电表企业等。

　　由于外销占比大，结算币种以欧元、美元为主，汇率变动自然对开发科技的影响大。

　　说明书显示，开发科技为对冲汇率变动对公司经营业绩的影响，公司采用远期结售汇业务，以签订外汇远期合约的方式对冲汇率波动风险。2021年、2022年、2023年及2024年1-6月，公司汇兑损益分别为4516.82万元、-1561.77万元、-2514.01万元及344.67万元，外汇远期合约交割带来的投资收益分别为5743.22万元、12362.86万元、-416.53万元及-931.42万元，外汇远期合约的公允价值变动损益分别为7815.82万元、-6645.57万元、-2703.65万元及918.68万元。

　　按照开发科技的预估，假设所有外销结算外币均相对人民币贬值1%、5%、10%，公司营业收入相应下降0.92%、4.60%及9.21%。

　　开发科技今次计划募资10.17亿元。

　　两可转债拟募39.3亿元

　　深交所上市委本周则需要审议两已上市公司的可转债项目。

　　12月5日，永贵电器（300351.SZ）9.8亿元项目亮相。永贵电器主营业务为电连接器、连接器组件及精密智能产品的研发、制造、销售和技术支持。目前，公司已形成了轨道交通与工业、车载与能源信息、特种装备三大业务板块，产品运用于轨道交通、新能源汽车、通信设备等下游领域。

　　此次永贵电器计划融资9.8亿元。

　　另一家为太阳能（000591.SZ），预计融资29.5亿元。

　　太阳能有两块业务，光伏电站运营业务位于光伏产业链下游，主要分为集中式光伏发电站和分布式光 伏发电站；光伏电池组件生产环节位于产业链中游，是光伏产业的重要基石和支撑，具体产品包括光伏电池片和光伏组件。

　　据悉，太阳能持续推进光伏电站的投资建设和收购。截至2024年9月30日，公司运营电站约5.044吉瓦、在建电站约2.612吉瓦、拟建设电站约2.778吉瓦、已签署预收购协议的电站规模约1.679吉瓦，合计约12.113吉瓦。

　　光伏电池组件制造业务方面，截至2024年9月30日，太阳能产能合计5吉瓦，其中光伏高效电池年产能1.5吉瓦，光伏高效组件（兼容P型和N型生产能力）年产能3.5吉瓦。2023年太阳能光伏组件年产量为4.16吉瓦。根据我国工业和信息化部数据，2023年我国光伏组件总产量约499吉瓦，据此测算，太阳能光伏组件市占率约0.83%。